Украинская “оранжевая революция” подходит к концу и, как любая революция, освобождает место обычному упорядоченному темпу жизни, по крайней мере до 26 декабря. Что это - затишье перед бурей или предвестие национального праздника - мы совсем скоро узнаем.Однако уже сейчас ощущается некоторая эмоциональная опустошенность, причем, если еще неделю назад она связывалась с усталостью от напряженного революционного запала (и всех просто утомила неопределенность завтрашнего дня), то теперь она вызвана скорее всего ощущением свершения, доведения до конца исторического действия и особенно - постепенным осознанием того, что все позади, что масштаб вчерашних событий вписывается в рамки подвига, исторического чуда, психологического слома целой нации, которая начала свою новую историю. И еще осталась печаль - гордая, самовитая - из-за того, что больше подобного нам не увидеть, печаль, с которой мы будем просматривать хроники событий и не верить своим глазам, печаль свободного человека...

Еще неделю назад казалось, что еще чуть-чуть и все рухнет - экономика, государство, мир. Но сегодня становится ясно, что все эти ожидания - истерические и накручиваемые реакции, вызванные быстрой сменой событий. Неопределенность ситуации способствовала нагнетанию негативной политической атмосферы, чем воспользовались некоторые циничные политики, мечтавшие оставить за собой неограниченные привилегии клановой системы. Но история сыграла с ними злую шутку: преследователи стали преследуемыми и недавняя жертва превратилась в охотника. Впрочем, не говори “гоп” пока не перепрыгнешь, так что не будем предвосхищать события. Дело за легитимизацией достижений оранжевой революции, а это - процесс не одного дня.

Наиболее важные события, которые вне всякого сомнения (в долгой череде других, связанных с революцией) войдут в учебники истории, произошли 8 декабря. Они стали заключительным этапом зашедших в тупик переговоров власти и оппозиции, и логичным завершением почти трехнедельной акции народного сопротивления. Можно смело утверждать, что образовался совсем новый, почти неожиданный, но желанный, статус-кво. В частности, парадоксальным событием стало кардинальное изменение стратегии предвыборной борьбы провластного кандидата. Очевидно, теперь, выступив с откровенно перверсивной концепцией “оппозиционности к прежней и нынешней власти”, он и сам против такого своего титула. Но эта топорная схема не вызывает доверия. Ведь если бы кандидату от власти изначально хотелось выступать в оппозиционном амплуа, ему пришлось бы отказаться от тех привилегий, которые ему давал его статус. Однако, он этого не только не сделал, но и беззастенчиво пользовался своим положением. Так что быстрая смена ориентации кажется не только сомнительной, но и смехотворной. Тем временем пока еще действующий Президент Кучма также постарался избавиться от преемственных связей с премьером и, едва ли не через силу, подписал исторический пакет договоренностей с оппозицией (пусть и не с первого раза). По требованию оппозиционеров были подписаны принятые Верховной Радой изменения к Закону о выборах, минимизирующие возможности потенциальных фальсификаций, внесены изменения в Конституцию, сужающие полномочия Президента и фактически превращающие Украину из президентско-парламентской в парламентско-президентскую республику, отправлен в отставку (или же принята отставка?) Генпрокурор Васильев и прочее.

На фоне всех этих событий политическая истерия превратилась в эйфорию. Что же произошло с экономикой в этот период и особенно в финансовой сфере? Оправдались ли самые неприятные прогнозы специалистов относительно инфляции и роста цен? Развалилась ли украинская финансовая система: системными или вызванными политической нестабильностью были ее сбои? И что произошло с украинскими банками и кредитными союзами - кто из них потерял средства, а кто получил неожиданные прибыли?

Похоже на то, что кредитные союзы не только не потеряли от ситуации в стране, но отчасти даже приобрели определенные, так сказать, компенсации. Общеизвестны форс-мажорные меры, принятые Нацбанком Украины две недели назад и превентивные схемы, разработанные кредитными союзами для сохранения статус-кво на финансовом рынке.

В частности, как субъект финансового оперативного рынка наш Кредитный союз "Первое Кредитное Общество", руководствуясь необходимостью сохранения баланса между кредитными и депозитными операциями, учредила целый список нетрадиционных мер. Выдача кредитов по операциям, не являющимся потребительским кредитованием (выдача кредитов по программе “рассрочка”) была ограничена, а сумма первого вклада, принимаемого у заемщика, увеличена до 50% от суммы кредита. Досрочную выплату средств членам кредитного союза по договорам о членских взносах (“о вкладах”), срок выполнения обязательств по которым еще не исчерпан, планировалось временно приостановить в соответствии с Постановлением Нацбанка №576 “О временных мерах относительно деятельности банков” от 30 ноября. Но в этот же день руководством "Первого Кредитного Общества" было принято решение и впредь проводить выплаты в обычном режиме.

Кредитный союз "Первое Кредитно е Общество" для сокращения возможных потерь вкладчиков от инфляции также рекомендовал клиентам переоформлять договоры о членских взносах “без защиты от инфляции” на договоры “с защитой от инфляции”. И в этом случае не использовать штрафные санкции за досрочное расторжение договора о членских взносах “без защиты от инфляции”. При таких условиях клиенты защищены от возможных инфляционных последствий. В противовес увеличению суммы обязательств с привязкой к курсу доллара для сбалансированности инвестиционных и кредитных обязательств кредитного союза произошло увеличение числа выдаваемых кредитов с привязкой к курсу доллара.

"Первое Кредитное Общество" своевременно среагировало на возможные санкции Национального Банка Украины относительно роста спроса на возвращение вкладов и загодя увеличило лимиты кассовых остатков, таким образом, не ощутив дефицита средств в первых числах декабря.

Еще одним смелым и, как показало время, продуманным и последовательным, был немаловажный шаг руководства компании: "Первое Кредитное Общество" не приостановило выдачи кредитов и осталось едва ли не единственным финансовым учреждением на территории Украины, продолжавшим выдавать кредиты после 30 ноября 2004 года. При этом был увеличен процент по кредитам, что даст возможность в дальнейшем произвести дополнительную капитализацию кредитного союза и в большем объеме сформировать свои резервы - теперь уже с учетом и возможных политических рисков.

Как говорилось ранее, "Первое Кредитное Общество", имея взвешенный баланс между кредитными и депозитными, гривневыми и приравненными к валютным финансовыми потоками, смогло предложить всем желающим без потерь (при условии досрочного расторжения) перевести договоры “без защиты от инфляции” в договоры “с защитой от инфляции”. И в этом случае Кредитный союз при снижении процентных ставок по индексированным вкладам также увеличил свой доход, поскольку обязательства по депозитным договорам (перед вкладчиками, поддавшимися панике и переоформившими свои вклады на вклады “с защитой от инфляции”), сократились 15-26.4% годовых до 7.8-14.4%.

К чему же привели данные предварительные меры? На удивление, "Первое Кредитное Общество" не только ничего не потеряло, но и утвердилось в своих лидирующих позициях на финансовом инвестиционном и кредитном рынках Украины. Как известно, в последнее время спектр услуг, предлагаемых коммерческими банками и кредитными союзами, почти одинаков: банки вплотную занялись разработкой программ потребительского кредитования, а кредитные союзы потихоньку занялись крупным кредитованием - в том числе и ипотечным. Так что они стали добрыми соседями в работе с физическими лицами. Но условия, в которых работают кредитные союзы, особенно что касается налоговых схем, более лабильны, чем те, в которых работают банки. Поэтому, когда коммерческие банки, руководствуясь постановлением Нацбанка №576 от 30.11.2004 года вынуждены были приостановить досрочное возвращение вкладов, "Первое Кредитное Общество" не воспользовалось возможностью замораживания вкладов и продолжало возвращать их по требованию клиентов, развернув при этом информационную разъяснительную компанию. А учитывая принципы финансовой кооперации, главными из которых являются доверие между членами кредитного союза, взаимопомощь, прозрачность операций, участие каждого желающего члена союза в работе союза, доступность руководящих органов и ответственных лиц, кредитный союз получил неоспоримое преимущество по отношению к другим финансовым учреждениям. Постановление Нацбанка было обязательным к исполнению только банков, поэтому не повлияло на работу кредитного союза. Благодаря этому "Первое Кредитное Общество" получило дополнительный приток депозитов вкладчиков, оставшихся недовольными непопулярными временными мерами, введенными банками, в частности их отказом досрочно возвращать вклады. Таким образом, Кредитный союз, оказавшись наименее уязвимым среди огромного количества финансовых организаций, получил новых клиентов. Можна предположить, что в будущем этот факт выльется в дополнительные прибыли дальновидным вкладчикам, которые доверили кредитному союзу свои сбережения.

Следует отметить, что деструктивные процессы, имеющие место сейчас в Украине, действительно ведут к кризису или временному хаосу в финансовой сфере, но кроме этого, также приводят к определенной переорганизации финансового рынка, вносят новый статус-кво между банками и кредитными союзами, провоцируют выработку непопулярных, но эффективных схем работы в форс-мажорных условиях, заставляют искать гарантированные способы последовательной работы, а порой даже увеличивают доверие клиентов к финансовым учреждениям, успешно преодолевающим последствия политической и экономической дестабилизации.

Андрей Азаров
Председатель Правления
Кредитного союза
"Первое Кредитное Общество".